Статья 358.17 ГК РФ. Осуществление прав, удостоверенных заложенной ценной бумагой (действующая редакция)
1. Договором залога ценной бумаги может быть предусмотрено осуществление залогодержателем всех или некоторых прав, принадлежащих залогодателю и удостоверенных заложенной ценной бумагой.
2. Залогодержатель осуществляет заложенные права от своего имени.
Если договором залога залогодержатель ограничен в осуществлении прав, удостоверенных ценной бумагой, нарушение им таких ограничений не затрагивает права и обязанности третьих лиц, которые не знали и не должны были знать о таких ограничениях. Однако залогодержатель несет перед залогодателем ответственность за данные нарушения, предусмотренную законом и договором, а залогодатель вправе требовать в судебном порядке прекращения права залога.
3. Если по условиям договора залога ценной бумаги залогодатель обязан согласовывать с залогодержателем свои действия по осуществлению прав, удостоверенных заложенной ценной бумагой, в случае нарушения залогодателем указанной обязанности он несет перед залогодержателем ответственность, предусмотренную законом и договором, а залогодержатель вправе требовать досрочного исполнения обеспеченного залогом обязательства.
4. В случаях, если в силу договора залога ценной бумаги залогодержатель осуществляет право на получение дохода по ценной бумаге, залогодержатель имеет право получать доходы по заложенной ценной бумаге, а также денежные суммы, полученные от погашения заложенной ценной бумаги, денежные суммы, полученные от выпустившего ценную бумагу лица в связи с ее приобретением указанным лицом, или денежные суммы, полученные в связи с ее приобретением третьим лицом помимо воли владельца заложенной ценной бумаги. Доходы и денежные суммы, полученные залогодержателем, засчитываются в погашение обязательства, исполнение которого обеспечено залогом ценной бумаги.
5. Если иное не предусмотрено договором залога, при конвертации заложенных ценных бумаг в иные ценные бумаги или иное имущество такие ценные бумаги или такое имущество считаются находящимися в залоге у залогодержателя (пункт 3 статьи 345).
Если в соответствии с законом залогодатель ценных бумаг в силу того, что он является их владельцем, дополнительно к ним безвозмездно получает иные ценные бумаги или иное имущество, такие ценные бумаги или такое имущество находятся в залоге у залогодержателя (пункт 3 статьи 336).
Комментарий:
Залогодатель сохраняет право на осуществление прав, удостоверенных заложенной ценной бумагой (например, право голоса по акциям), если договором не установлено иное. Однако залогодержатель может требовать ограничений на эти права при наступлении определенных условий.
Пример применения:
Иванов заложил акции в банке, но по договору продолжает голосовать на общих собраниях акционеров до тех пор, пока своевременно погашает свои обязательства по кредиту.
Комментарий к ст. 358.17 ГК РФ
1. При залоге ценных бумаг к залогодержателю могут переходить права, принадлежащие залогодателю и удостоверенные заложенными ценными бумагами.
В пункте 1 комментируемой статьи предусмотрено два варианта установления договором залога ценной бумаги способов осуществления указанных прав: 1) осуществление залогодержателем всех прав, принадлежащих залогодателю и удостоверенных заложенной ценной бумагой; 2) осуществление залогодержателем всех прав, принадлежащих залогодателю и удостоверенных заложенной ценной бумагой, кроме права на получение дохода по ценной бумаге.
2. В п. 2 ст. 358.17 ГК РФ говорится о том, что залогодержатель осуществляет заложенные права, удостоверенные ценными бумагами, от своего имени.
Однако в этом случае должны выполняться требования, предусмотренные п. 4 ст. 143 ГК о формальной легитимации лица, уполномоченного требовать исполнения по ценной бумаге.
При этом если договором залога залогодержатель ограничен в осуществлении прав, удостоверенных ценной бумагой, нарушение им таких ограничений не затрагивает права и обязанности третьих лиц, которые не знали и не должны были знать о таких ограничениях. Однако залогодержатель несет перед залогодателем ответственность за данные нарушения, предусмотренную законом и договором, а залогодатель вправе требовать в судебном порядке прекращения права залога.
3. Как следует из п. 3 комментируемой статьи, договор залогодателя с залогодержателем может содержать положение о том, что залогодатель обязан согласовывать с залогодержателем свои действия по осуществлению прав, удостоверенных заложенной ценной бумагой.
Нарушение залогодателем этой обязанности влечет перед залогодержателем ответственность, предусмотренную законом и договором.
Кроме того, залогодержатель вправе требовать досрочного исполнения обеспеченного залогом обязательства.
4. В п. 4 комментируемой статьи говорится о полномочиях залогодержателя в тех случаях, когда он осуществляет право на получение дохода по ценной бумаге.
Кроме собственно права получать доходы по заложенной ценной бумаге, у него есть право на денежные суммы, полученные от погашения заложенной ценной бумаги, на денежные суммы, полученные от выпустившего ценную бумагу лица в связи с ее приобретением указанным лицом, или денежные суммы, полученные в связи с ее приобретением третьим лицом, помимо воли владельца заложенной ценной бумаги.
При этом доходы и денежные суммы, полученные залогодержателем, засчитываются в погашение обязательства, исполнение которого обеспечено залогом ценной бумаги.
5. Конвертация, о которой идет речь в п. 5 комментируемой статьи, - замена одних ценных бумаг другими ценными бумагами. В результате конвертации появляются абсолютно новые ценные бумаги, т.е. новый объект гражданского оборота. В зависимости от формы конвертации может происходить изменение вида ценных бумаг (конвертация облигаций в акции), категории (привилегированные акции конвертируются в обыкновенные), типа (привилегированные акции одного типа в привилегированные акции другого типа), номинальной стоимости ценных бумаг.
Согласно общему правилу п. 5 комментируемой статьи при конвертации заложенных ценных бумаг в иные ценные бумаги или иное имущество такие ценные бумаги или такое имущество считаются находящимися в залоге у залогодержателя. Однако иное может быть предусмотрено договором залога.
Поскольку в данном случае по существу меняется предмет залога, то сделана ссылка на пункт 3 статьи 345 (см. комментарий к ней), установившей, что если замена предмета залога другим имуществом в результате изменения заложенного имущества произошла в результате действий залогодателя, совершенных в нарушение договора залога, залогодержатель вправе потребовать досрочного исполнения обязательства, обеспеченного залогом, а при его неисполнении - обращения взыскания на новый предмет залога.
Возможны ситуации, когда в соответствии с законом залогодатель ценных бумаг в силу того, что он является их владельцем, дополнительно к ним безвозмездно получает иные ценные бумаги или иное имущество.
Например, общее собрание акционеров приняло решение о безвозмездной передаче акционерам части акций, принадлежащих акционерам, пропорционально уже имеющимся акциям. Причем у кого-то из акционеров акции были заложены. Абзац 2 п. 5 комментируемой статьи устанавливает, что такие ценные бумаги или такое имущество автоматически находятся в залоге у залогодержателя.
Кроме того, он отсылает к подлежащей применению в данном случае общей норме п. 3 ст. 336 ГК РФ (см. комментарий к нему), устанавливающей, что на полученные в результате использования заложенного имущества плоды, продукцию и доходы залог распространяется в случаях, предусмотренных законом или договором.