Любое предприятие в процессе своей деятельности получает финансовые результаты в виде прибыли или убытка. Если в течение некоторого времени работа компании убыточна, формируются отрицательные чистые активы ООО. Расскажем о последствиях этой проблемы и о том, как её устранить.
Что такое чистые активы
Чистые активы — это имущество компании, обеспеченное собственными и привлечёнными на длительный срок средствами. Показатель ЧСА (чистая стоимость активов) может принимать положительное или отрицательное значение. В первом случае компания выглядит привлекательной в глазах кредиторов и инвесторов. Значение ЧСА в динамике больше нуля указывает на то, что рентабельность находится на хорошем уровне, и в целом предприятие работает эффективно.
Отрицательная динамика стоимости чистых активов сигнализирует о неэффективном управлении, неликвидности и возможной убыточной работе.
Отрицательные чистые активы — что это значит на практике:
- размер краткосрочных обязательств в рассматриваемом моменте больше, чем стоимость оборотных активов;
- размер чистых активов в динамике изменяется в меньшую сторону.
В обоих случаях обстоятельства указывают на тенденцию к неблагополучию. Если ситуация не изменится, ООО или товарищество может быть признано банкротом и ликвидировано.
На что указывает минусовой показатель ЧСА
Рассмотрим, о чём свидетельствуют отрицательные чистые активы. Когда завершается финансовый год, ООО оценивает и анализирует состояние активов. Для этого проводится расчёт финансовых показателей. По результатам делают вывод о том, насколько привлекательна компания для контрагентов, включая кредиторов, поставщиков, подрядчиков, сотрудников. Стоимость ЧА показывает, сколько имущества и денег останется у компании, если она расплатится по долгам и выполнит другие финансовые обязательства.
Иногда чистые активы принимают отрицательную стоимость. В этом случае их величина может оказаться меньше, чем сумма уставного капитала. Обычно это выясняется при подведении финансовых показателей за отчётный год.
Величина чистых активов показывает, чего у компании больше – имущественных ценностей либо долговых обязательств. Если полученное значение СЧА:
- < 0 – компания работает убыточно, имеет признаки финансовой несостоятельности, не имеет собственных средств и всецело зависит от кредиторов, а при закрытии вместо возврата вкладов собственники останутся должны покрывать убытки;
- < УК – организация работает неэффективно, не приумножает, а расходует вложения учредителей, которые при ликвидации получат меньше, чем вложили в открытие бизнеса;
- > УК – предприятие динамично развивается, демонстрирует платежеспособность и финансовую устойчивость, увеличивающуюся с ростом прибыли.
Обратите внимание, если стоимость чистых активов меньше величины уставного капитала в начале бизнеса (в первый-второй год с момента регистрации) — это нормальное явления. Так как компания еще не успела «раскрутиться». В дальнейшем подобная ситуация может исправиться.
Подробнее — в статье "Чистые активы и уставный капитал: как они связаны".
Как действовать, когда чистые активы ушли в минус
Когда выяснилось, что ЧСА имеет отрицательное значение, нужно разработать меры по увеличению этого показателя. Расскажем, что делать, если чистые активы отрицательные.
Проведение переоценки имущества
Рыночная стоимость зданий, сооружений и оборудования со временем изменяется. Нужно проанализировать текущую ситуацию на рынке и актуализировать цену активов. Оценку проводят независимые компании, привлечённые специально для этой цели. Эксперты оценивают все факторы, включая ликвидность, внутренние и внешнюю экономические факторы состояние дел в отрасли.
По завершению переоценки компания вправе отразить в документах актуальную стоимость имущества, что приведёт к увеличению размера чистых активов.
Оценка имущества обычно проводиться в 2 ситуациях:
- При внесении вклада в УК имуществом.
- При переоценке имущества, которое уже является имуществом ООО.
В любой ситуации при оценки имущества и активов используются следующие методы:
- сравнительный – базируется на сопоставлении цен на аналогичные объекты в условиях свободной конкуренции;
- доходный – опирается на текущие доходы и ожидаемую прибыль, которую сможет приносить объект в будущем;
- затратный – основывается на издержках, требующихся на восстановление актива для использования по назначению.
Подробнее об оценке актива — в отдельной статье.
Внесение средств в уставный капитал
В некоторых случаях при отрицательных чистых активах можно увеличить стоимость имущества за счёт внесения средств в уставный капитал. Собственники могут вложить свои средства или привлечь инвесторов.
Если выбран этот способ увеличения чистых активов, нужно учитывать, что могут быть законодательные ограничения, связанные с финансовым состоянием предприятия.
Уставный капитал формируется за счет вкладов учредителей и может состоять как из денежных, так и из неденежных активов, включая имущественные права.
Наиболее простой и распространенный способ формирования уставного капитала — это внесение денежных средств. Внесение денег может быть осуществлено как наличными в кассу компании, так и путем перевода на расчетный счет. Для этого:
- Подготовьте документы: решение учредителя или протокол общего собрания, устав ООО и реквизиты расчетного счета.
- Внесите вклад деньгами
Важно правильно указать назначение платежа, отметив, что это вклад в уставный капитал.
Также в качестве вкладов могут выступать активы: движимое и недвижимое имущество, оборудование, транспортные средства, материалы, запасы и ценные бумаги. Однако прежде чем внести такие активы, они должны быть оценены независимым экспертом. Для этого:
- Проведите независимую оценку. Это поможет определить их рыночную стоимость.
- Оформите акт приема-передачи
- Утвердите решение о передаче актива на собрании участников. В противном случае имущество или права нельзя будет внести в качестве вклада в УК.
- Передайте права компании. Такое действие требует подтверждения того, что учредитель владеет активом. Для этого предоставляются, например, сертификаты на патенты или документы на товарные знаки. После этого оформляется договор и акт приема-передачи актива.
Подробнее — в статье "Как внести вклад в уставный капитал ООО: инструкция".
Последствия минусового показателя ЧСА
Ключевые риски и последствия отрицательных чистых активов для ООО или товарищества:
- Недоверие со стороны кредиторов. Если все, кому компания должна, потребуют исполнить обязательства, возникнет угроза банкротства.
- Сложности с получением кредитов. Компаниям, чьё финансовое положение неустойчиво, банки не так охотно предоставляют финансирование, как платежеспособным. Вероятность получить средства ниже, а условия — хуже.
- Проблемы юридического характера. Если ЧСА предприятия принимает минусовое значение, в зависимости ситуации, оно должно быть ликвидировано, или необходимо уменьшить размер уставного капитала, чтобы привести его в соответствие с реальной стоимостью активов.
- Снижение уровня конкурентоспособности на рынке. Компания, непривлекательная для контрагентов, становится менее конкурентной. Ей сложнее привлекать средства на модернизацию производства, повышение качества продукции и расширение деятельности. Пока конкуренты развиваются, неплатежеспособный игрок теряет позиции.
- Проблемы с заключением новых договоров. Поставщики и покупатели менее охотно сотрудничают с финансово нестабильными предприятиями, чем с теми, у кого всё хорошо.
Некоторые последствия зависят от организационно-правовой формы компании. Так, в соответствии со ст. 74 ГК РФ, ситуация с отрицательными чистыми активами в полном товариществе означает, что прибыль не может быть распределена, пока размер складочного капитала не будет меньше, чем ЧСА.
Причины отрицательных чистых активов ООО
Отрицательный показатель ЧСА обусловлен тем, что деятельность компании была убыточной на протяжении нескольких месяцев или лет. Минусовое значение этого показателя означает, что сумма долгов превышает стоимость имущества. Это может свидетельствовать как о том, что ООО находится на грани банкротства, так и об ускоренном развитии.
Чтобы точно определить причины отрицательных чистых активов, нужно анализировать ситуацию в динамике.
Когда происходит оценка чистых активов
В соответствии с Федеральным законом от 08.02.1998 № 14-ФЗ “Об обществах с ограниченной ответственностью оценку чистых активов необходимо в двух случаях:
- Накануне проведения очередного (годового) собрания участников ООО, на котором утверждается годовая отчётность. В соответствии с п. 3 ст. 30 Федеральным законом от 08.02.1998 № 14-ФЗ, в отчёте есть раздел, посвящённый раскрытию информации о состоянии чистых активов.
- Когда нужно принять решение, зависящее от состояния ЧА. Сюда входят распределение чистой прибыли, заключение контрактов, выплата долей участникам общества.
Для расчёта величины чистых активов применяется порядок, введённый в действие приказом Минфина от 28.08.2014 № 84н.
Как анализировать ЧСА
В таблице показано, как анализировать значение чистой стоимости активов, когда оно положительное, отрицательное или нулевое.
Показатель ЧСА
|
Что означает
|
Отрицательное значение | Когда ЧСА ниже нуля, это указывает на низкую платёжеспособность компании. Не исключено банкротство в ближайшем будущем. Но могут быть особые обстоятельства, обуславливающие отрицательное значение показателя. Например, компания начала работать недавно, понесла большие затраты и не успела их покрыть, или был взят крупный кредит на развитие бизнеса. |
Нулевые чистые активы | Показатель принимает нулевое значение, когда обязательства компании равны активам. Если придётся полностью расплатиться со всеми кредиторами, у предприятия ничего не останется. При нулевом значении ЧСА нужно улучшать финансовые показатели, например. увеличить размер чистых активов или сократить сумму обязательств. |
Положительный результат | Если в результате расчётов чистая стоимость активов остаётся положительной, беспокоиться не о чем. Компания платежеспособна, а её деятельность приносит прибыль. Но необходимо следить за значениями индекса и не допускать его снижения. |
Резюме
Если минусовой показатель ЧСА не обусловлен временными трудностями, а сформировался в результате длительной убыточной работы, дальше события могут развиваться по позитивному или негативному сценарию. В первом случае помогут меры по повышению эффективности и рентабельности. Если в результате санации положение не улучшилось, компанию могут ликвидировать по требованию фискальных органов, на основании судебного решения.